How To Trade Options Delta Neutral

Delta Netral Apa Delta Neutral Delta netral adalah strategi portofolio yang terdiri dari beberapa posisi dengan mengimbangi delta positif dan negatif sehingga keseluruhan delta aset dalam pertanyaan berjumlah nol. Portofolio delta-netral menyeimbangkan respons terhadap pergerakan pasar dengan kisaran tertentu untuk membawa perubahan bersih dari posisi ke nol. Delta mengukur berapa harga opsi berubah ketika harga keamanan yang mendasarinya berubah. BREAKING DOWN Delta Netral Sebagai nilai dari perubahan mendasar, posisi orang-orang Yunani akan berubah antara menjadi positif, negatif dan netral. Investor yang ingin mempertahankan netralitas delta harus menyesuaikan kepemilikan portofolio mereka. Pilihan pedagang menggunakan strategi delta netral untuk keuntungan baik dari volatilitas tersirat atau dari peluruhan waktu pilihan. Juga, strategi netral delta digunakan untuk tujuan lindung nilai. Mekanisme Dasar Delta Neutral Opsi put lama selalu memiliki delta mulai dari -1 sampai 0, sementara panggilan panjang selalu memiliki delta mulai dari 0 sampai 1. Aset dasarnya, biasanya posisi saham, selalu memiliki delta positif jika posisi Adalah posisi yang panjang dan negatif jika posisinya berada pada posisi pendek. Dengan posisi underlying asset, trader atau investor dapat menggunakan kombinasi short dan short call dan membuat portofolio efektif delta nol. Jika sebuah opsi memiliki delta satu dan posisi saham yang mendasarinya meningkat sebesar 1, harga opsi juga akan meningkat sebesar 1. Perilaku ini terlihat dengan opsi call in-the-money yang mendalam. Demikian juga, jika sebuah opsi memiliki delta nol dan kenaikan saham sebesar 1, harga opsi tidak akan bertambah sama sekali (perilaku yang terlihat dengan opsi call out-of-the-money yang dalam. Jika opsi memiliki delta 0,5, Harga akan meningkat 0,50 untuk setiap kenaikan 1 pada saham yang mendasarinya. Lima Neutral Hedging Example Asumsikan bahwa Anda memiliki posisi saham yang Anda yakini akan meningkat dalam harga dalam jangka panjang. Anda khawatir, bagaimanapun, bahwa harga bisa turun dalam short - Istilah, jadi Anda memutuskan untuk membuat posisi netral delta. Asumsikan bahwa Anda memiliki 200 saham Perusahaan X, yang diperdagangkan pada 100 per saham. Karena delta saham yang mendasarinya adalah satu, posisi Anda saat ini memiliki delta positif 200 ( Delta dikalikan dengan jumlah saham).Untuk mendapatkan posisi netral delta, Anda perlu masuk ke posisi yang memiliki total delta negatif 200. Asumsikan Anda menemukan opsi put option di Perusahaan X yang diperdagangkan dengan Delta -0,5 Anda bisa membeli 4 opsi put ini, yang w Ould memiliki total delta (400 x -0,5), atau -200. Dengan posisi gabungan dari 200 saham Perusahaan X dan 4 opsi put option di Perusahaan X, posisi Anda secara keseluruhan adalah delta netral. Rasio perubahan harga opsi terhadap perubahan harga underlying asset . Disebut juga rasio lindung nilai. Berlaku untuk produk turunan. Untuk opsi call pada saham, delta 0.50 berarti bahwa untuk setiap 1.00 stok naik, harga opsi naik sebesar 0,50. Sebagai pilihan kedaluwarsa kedaluwarsa. Kontrak opsi panggilan in-the-money mendekati delta 1,0, sementara pilihan opsi masuk mendekati delta -1. Lihat: rasio lindung nilai. Lindung nilai netral Call delta berkisar antara 0,00 sampai 1,00 menempatkan delta berkisar antara 0,00 sampai -1.00. Jika delta panggilan adalah 0,69, delta put adalah -0,31 (delta panggilan minus 1 sama dengan menempatkan delta 0,69 -1 -0,31). Perubahan harga opsi yang dihasilkan dari perubahan satu poin dalam harga saham yang mendasarinya. Misalnya, delta 0,5 menunjukkan bahwa opsi akan naik harga sebesar 1 2 poin (50) untuk setiap kenaikan 1 poin (1) dari harga saham yang mendasarinya. Opsi panggilan memiliki opsi delta delta positif memiliki delta negatif. Hubungan antara harga opsi dan harga saham atau kontrak futures disebut delta. Jika delta adalah 1, misalnya, hubungan harga adalah 1 banding 1. Itu berarti ada 1 perubahan harga opsi untuk setiap 1 perubahan harga instrumen yang mendasarinya. Dengan opsi panggilan, kenaikan harga instrumen yang mendasari biasanya menghasilkan kenaikan harga opsi. Kenaikan harga put options biasanya dipicu oleh penurunan harga instrumen underlying, karena investor membeli opsi put mengharapkan harganya turun. Tautan ke halaman ini: Strategi Perdagangan Netral Strategi opsi opsi netral digunakan saat pedagang opsi tidak tahu apakah harga saham yang mendasarinya akan naik atau turun. Juga dikenal sebagai strategi non-directional, mereka dinamakan demikian karena potensi keuntungan tidak tergantung pada apakah harga saham yang mendasarinya akan naik atau turun. Sebaliknya, strategi netral yang benar untuk diterapkan bergantung pada volatilitas yang diharapkan dari harga saham yang mendasarinya. Bullish on Volatility Strategi trading netral yang menguntungkan bila harga saham yang mendasari mengalami pergerakan besar ke atas atau ke bawah termasuk straddle yang panjang. Panjang mencekik Pendek condors dan pendek kupu-kupu. Bearish on Volatility Strategi trading netral yang profit bila harga saham yang mendasari mengalami sedikit atau tidak ada pergerakan termasuk straddle pendek. Mencekik pendek Rasio menyebar Panjang condors dan panjang kupu-kupu. Siap Memulai Trading Akun trading baru Anda segera didanai dengan 5.000 uang virtual yang dapat Anda gunakan untuk menguji strategi trading Anda menggunakan platform perdagangan OptionHouses virtual tanpa mempertaruhkan uang dengan susah payah. Begitu Anda memulai trading secara nyata, semua perdagangan yang dilakukan dalam 60 hari pertama akan bebas komisi sampai 1000 Ini adalah penawaran waktu yang terbatas. Bertindak sekarang Anda Mungkin Juga Suka Lanjutkan Membaca. Membeli straddles adalah cara yang hebat untuk menghasilkan pendapatan. Sering kali, gap harga saham naik atau turun mengikuti laporan pendapatan kuartalan namun seringkali, arah pergerakannya tidak dapat diprediksi. Misalnya, sell sell bisa terjadi meski laporan earning bagus jika investor mengharapkan hasil yang bagus. Baca terus Jika Anda sangat bullish pada saham tertentu untuk jangka panjang dan ingin membeli saham namun merasa agak overvalued saat ini, maka Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk menulis opsi pada saham sebagai alat untuk mendapatkannya di saham. Diskon. Baca terus Juga dikenal sebagai pilihan digital, opsi biner termasuk dalam kelas khusus pilihan eksotis di mana pedagang opsi berspekulasi semata-mata pada arahan yang mendasari dalam waktu yang relatif singkat. Baca terus Jika Anda menginvestasikan gaya Peter Lynch, mencoba memprediksi multi-bagger berikutnya, Anda pasti ingin mengetahui lebih banyak tentang LEAPS dan mengapa saya menganggapnya sebagai pilihan terbaik untuk berinvestasi di Microsoft berikutnya. Baca terus Dividen kas yang dikeluarkan oleh saham berdampak besar terhadap harga opsi mereka. Hal ini karena harga saham yang mendasarinya diperkirakan akan turun dengan jumlah dividen pada tanggal ex-dividend. Baca terus Sebagai alternatif untuk menulis panggilan tertutup, seseorang dapat memasukkan spread bull untuk potensi keuntungan yang serupa namun dengan kebutuhan modal yang jauh lebih sedikit. Sebagai pengganti memegang saham mendasar dalam strategi call yang tertutup, alternatifnya. Baca terus Beberapa saham membagikan dividen setiap kuartal. Anda memenuhi syarat untuk membagikan dividen jika Anda memegang saham sebelum tanggal ex-dividend. Baca terus Untuk mencapai tingkat pengembalian yang lebih tinggi di pasar saham, selain mengerjakan lebih banyak pekerjaan rumah di perusahaan yang ingin Anda beli, seringkali perlu mengambil risiko lebih tinggi. Cara yang paling umum dilakukan adalah membeli saham dengan margin. Baca terus Opsi perdagangan hari bisa menjadi strategi sukses dan menguntungkan namun ada beberapa hal yang perlu Anda ketahui sebelum Anda menggunakan mulai menggunakan opsi untuk perdagangan hari. Baca terus Pelajari tentang rasio put call, cara itu diturunkan dan bagaimana hal itu dapat digunakan sebagai indikator pelawan. Baca terus Put-call parity adalah prinsip penting dalam opsi harga yang pertama kali diidentifikasi oleh Hans Stoll dalam makalahnya, The Relation Between Put and Call Prices, pada tahun 1969. Ini menyatakan bahwa premi opsi panggilan menyiratkan harga wajar tertentu untuk opsi put yang sesuai. Memiliki harga strike yang sama dan tanggal kedaluwarsa, dan sebaliknya. Baca terus Dalam perdagangan opsi, Anda mungkin memperhatikan penggunaan alfabet Yunani tertentu seperti delta atau gamma saat menjelaskan risiko yang terkait dengan berbagai posisi. Mereka dikenal sebagai orang-orang Yunani. Baca terus Karena nilai opsi saham tergantung pada harga saham yang mendasarinya, maka berguna untuk menghitung nilai wajar saham dengan menggunakan teknik yang dikenal dengan discounted cash flow. Baca terus